M&A – Be­ra­tung
Hand-in-Hand durch Ihre Trans­ak­ti­on

M&A und Un­ter­neh­mens­trans­ak­tio­nen ha­ben vie­le Fa­cet­ten. Fonds und Pri­va­te-Equi­ty-Häu­ser ver­ste­hen sie als Dai­ly-Busi­ness, für mit­tel­stän­di­sche Fa­mi­li­en­un­ter­neh­mer be­deu­tet es die schwer­wie­gen­de und emo­tio­na­le Tren­nung vom un­ter­neh­me­ri­schen Le­bens­werk. Bei­de Be­rei­che eint je­doch die wirt­schaft­li­che Wert­schöp­fung und un­ter­neh­me­ri­sche Kon­ti­nui­tät durch eine struk­tu­rier­te und durch­dach­te Un­ter­neh­mens­trans­ak­ti­on, zu de­ren Grund­stein wir mit un­se­rer Be­ra­tung bei­tra­gen.

Maß­ge­schnei­der­te Lö­sun­gen vom ers­ten Pitch bis zum er­folg­rei­chen Exit

Ein Un­ter­neh­mens­kauf ist so um­fas­send und fa­cet­ten­reich wie das be­trof­fe­ne Un­ter­neh­men selbst. Ent­spre­chend um­fas­send und in­ter­dis­zi­pli­när er­folgt un­se­re Be­ra­tung in die­sem Seg­ment, zu­mal wir die un­ter­neh­me­ri­sche Vi­si­on un­se­rer Man­dan­ten in un­se­re Deal-Stra­te­gie ein­be­zie­hen. Mit un­se­rer lang­jäh­ri­gen Ex­per­ti­se meis­tern wir mit Ih­nen die Her­aus­for­de­run­gen der dy­na­mi­schen M&A‑Welt und ste­hen Ih­nen steu­er­lich, wirt­schaft­lich so­wie recht­lich als ver­läss­li­cher Spar­rings­part­ner und Ideen­ge­ber zur Sei­te, da­mit Sie sich wäh­rend des ge­sam­ten Trans­ak­ti­ons­pro­zes­ses auf das We­sent­li­che kon­zen­trie­ren kön­nen. Des­halb schen­ken uns mit­tel­stän­di­sche Kon­zer­ne, In­ves­to­ren aus Pri­va­te Equi­ty und Ven­ture Ca­pi­tal, Fa­mi­ly Of­fices so­wie Grün­der und Start-ups nach­hal­tig ihr Ver­trau­en, um Deals er­folg­reich ab­zu­schlie­ßen.

Ef­fi­zi­en­te Deal­pro­jek­te durch un­se­ren mul­ti­dis­zi­pli­nä­ren Be­ra­tungs­drei­klang

Bei Un­ter­neh­mens­käu­fen und In­vest­ments in al­ter­na­ti­ve An­la­gen sind fi­nanz­wirt­schaft­li­che, recht­li­che und vor al­lem steu­er­li­che Aspek­te eng mit­ein­an­der ver­wo­ben. Da­her ar­bei­ten wir in klei­nen part­ner­ge­führ­ten Be­ra­tungs­teams aus Steu­er­be­ra­tern, Wirt­schafts­prü­fern, Rechts­an­wäl­ten so­wie Fi­nanz­ex­per­ten und set­zen un­se­re Cross-Over-Ex­per­ti­se kom­pri­miert und fo­kus­siert in je­der Pro­jekt­pha­se ei­nes In­vest­ments ein – von der ers­ten Ver­hand­lung, über die Due Di­li­gence und Un­ter­neh­mens­be­wer­tung bis hin zur Ver­trags­ge­stal­tung. So ent­ste­hen Lö­sun­gen, die recht­lich trag­fä­hig, steu­er­lich op­ti­miert und wirt­schaft­lich sinn­voll sind.

Ab­hän­gig vom Tar­get, der Bran­che und der Trans­ak­ti­ons­struk­tur pas­sen wir das ge­eig­ne­te Leis­tungs­spek­trum un­se­rer Be­ra­tungs­leis­tun­gen in­di­vi­du­ell an Ihre Be­dürf­nis­se an.

Un­se­re Man­dan­ten kön­nen auf eine ganz­heit­li­che Be­treu­ung in je­der Pha­se des Trans­ak­ti­ons­pro­zes­ses ver­trau­en – von der ers­ten Kon­takt­auf­nah­me bis zum er­folg­rei­chen Ab­schluss. Dies um­fasst:

  • Teaser
  • In­for­ma­ti­on Me­mo­ran­dum
  • Let­ter of In­tent (Term-Sheet)
  • Due Di­li­gence (Vendor/Buyside)
  • Un­ter­neh­mens­be­wer­tung (Com­fort Let­ter für Prin­zi­pa­le)
  • Ge­sell­schafts­ver­trag und Ge­sell­schaf­ter­be­schlüs­se
  • Kauf­ver­trag (Share/Asset Deal)
  • Clo­sing (Con­fir­ma­ti­on Let­ter)

Wir bie­ten um­fas­sen­de Due-Di­li­gence-Prü­fun­gen, um po­ten­zi­el­le Chan­cen und Ri­si­ken ei­ner Trans­ak­ti­on oder ei­nes al­ter­na­ti­ven In­vest­ments prä­zi­se zu be­wer­ten. Un­ser Fo­kus liegt auf steu­er­li­chen, recht­li­chen und fi­nan­zi­el­len Ana­ly­sen, die eine fun­dier­te Ent­schei­dungs­grund­la­ge schaf­fen und die Trans­ak­ti­ons­si­cher­heit für un­se­re Man­dan­ten ma­xi­mie­ren. Hier­zu zäh­len fol­gen­de Leis­tun­gen:

  • Ven­dor Due Di­li­gence mit W&I Insu­rance (ins­be­son­de­re Tax)
  • Buy­si­de Due Di­li­gence
  • Tax Due Di­li­gence
  • Le­gal Due Di­li­gence
  • Fi­nan­cial Due Di­li­gence

Markt­ori­en­tier­te Un­ter­neh­mens­be­wer­tun­gen schaf­fen eine fun­dier­te Grund­la­ge für stra­te­gi­sche Ent­schei­dun­gen und Trans­ak­tio­nen. Durch den Ein­satz be­währ­ter Ver­fah­ren wer­den so­wohl der Un­ter­neh­mens­wert als auch spe­zi­el­le Ver­mö­gens­wer­te ver­läss­lich er­mit­telt und in­di­vi­du­ell be­rück­sich­tigt. Zu un­se­ren Leis­tun­gen ge­hö­ren:

  • In­di­ka­ti­ve Un­ter­neh­mens­be­wer­tung mit Mul­ti­ples der Ka­pi­tal­märk­te
  • De­tail­lier­te Un­ter­neh­mens­be­wer­tung mit Er­trags­wert­ver­fah­ren, DCF-Ver­fah­ren und IDW S1
  • Son­der­wert­ermitt­lun­gen für Son­der­wer­te im Tar­get (Im­mo­bi­li­en, Pa­ten­te etc.)

Eine sorg­fäl­ti­ge Er­stel­lung und Ab­stim­mung al­ler ver­trag­li­chen Do­ku­men­te ist ent­schei­dend für den Er­folg ei­ner Trans­ak­ti­on. Von ers­ten Ab­sichts­er­klä­run­gen bis zu fi­na­len Ab­schluss­un­ter­la­gen ge­währ­leis­ten wir eine rechts­si­che­re und kla­re Do­ku­men­ta­ti­on und über­neh­men die Ko­or­di­na­ti­on mit No­ta­ren, um ei­nen rei­bungs­lo­sen Ab­lauf si­cher­zu­stel­len. Hier­zu zäh­len:

  • Teaser
  • NDA
  • In­for­ma­ti­on Me­mo­ran­dum
  • Let­ter of In­tent
  • Term-Sheet
  • Kauf­ver­trag für Share Deal oder As­set Deal
  • Ge­sell­schaf­ter­be­schlüs­se und Side-Let­ter
  • Ma­nage­ment­be­tei­li­gungs­pro­gram­me (VSOP, ESOP, Hurd­le Shares)
  • Clo­sing Do­ku­men­te
  • Ko­or­di­na­ti­on und Kom­mu­ni­ka­ti­on mit No­ta­ren

Eine steu­er­op­ti­ma­le Ge­stal­tung der Trans­ak­ti­ons­struk­tur ma­xi­miert den wirt­schaft­li­chen Er­folg und mi­ni­miert steu­er­li­che Be­las­tun­gen auf Käu­fer- und Ver­käu­fer­sei­te. Durch ge­ziel­te Pla­nung und An­wen­dung ef­fek­ti­ver Steu­er­stra­te­gien schaf­fen wir op­ti­ma­le Rah­men­be­din­gun­gen für eine kos­ten­ef­fi­zi­en­te und ge­set­zes­kon­for­me Trans­ak­ti­on. Un­se­re Leis­tun­gen um­fas­sen:

  • Steu­er­op­ti­mie­rung der Sells­i­de-Be­steue­rung (Earn-Out, vor­ge­la­ger­te Um­struk­tu­rie­run­gen, Fi­le­tie­rung des Un­ter­neh­mens, Be­triebs­auf­spal­tung, Hol­ding-Mo­dell)
  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung der Buy­si­de (SPV, Debt-Push-Down, Zins­schran­ke, Quel­len­steu­er-Mi­ni­mie­rung, USt-Or­gan­schaft für Trans­ak­ti­ons­kos­ten, steu­er­li­che Mi­gra­ti­on in Kon­zer­ne)

Die steu­er­li­che Be­treu­ung von Ma­na­gern und Füh­rungs­kräf­ten er­for­dert spe­zi­fisch ent­wi­ckel­te Lö­sun­gen, die in­di­vi­du­el­le Be­tei­li­gungs­mo­del­le und Re­inves­ti­tio­nen bei Un­ter­neh­mens­trans­ak­tio­nen er­mög­li­chen. Als Ma­xi­me gilt hier­bei die Ver­mei­dung von sog. Dry-In­co­me für die Ma­na­ger. Durch eine steu­er­op­ti­mier­te Struk­tu­rie­rung si­chern wir op­ti­ma­le Be­din­gun­gen für Ma­nage­ment-Be­tei­li­gun­gen und Mit­ar­bei­ter­pro­gram­me, um steu­er­li­che Vor­tei­le zu schaf­fen und recht­li­che Si­cher­heit so­wie de­ren steu­er­li­cher An­er­ken­nung zu ge­währ­leis­ten. Dies um­fasst:

  • Ma­nage­ment-Buy-Out (MBO)
  • Ma­nage­ment-Buy-In (MBI)
  • Par­ti­el­les Re­invest­ment in Un­ter­neh­mens­käu­fer (steu­erneu­tra­ler Roll­over)
  • Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gun­gen
  • Ma­nage­ment-Be­tei­li­gun­gen mit Ki­cker (Sweet Equi­ty)
  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung von Ma­nage­ment-Re­invest­ments und Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gungs­pro­gram­men über Ma­na­ger-Hol­dings (Si­che­rung der be­güns­tigt be­steu­er­ten Ka­pi­tal­ein­künf­te)
  • Steu­er­li­che Durch­füh­rung von Lohn­steu­er­an­ru­fungs­aus­künf­ten oder ver­bind­li­chen Aus­künf­ten
  • Steu­er­li­cher Rechts­schutz bei Be­triebs­prü­fun­gen und Lohn­steu­er­prü­fun­gen durch au­ßer­ge­richt­li­che Rechts­be­hel­fe und ge­richt­li­che Ver­fah­ren

Eine steu­er­li­che Be­ra­tung bei Fonds­in­vest­ments und Ka­pi­tal­an­la­gen hilft, In­ves­ti­tio­nen steu­er­lich ef­fi­zi­ent und com­pli­ant zu ge­stal­ten. Wir hel­fen da­bei, op­ti­ma­le Struk­tu­ren zu ent­wi­ckeln und be­glei­ten In­ves­to­ren durch alle re­le­van­ten Com­pli­ance-Pro­zes­se, um re­gu­la­to­ri­sche Vor­ga­ben si­cher ein­zu­hal­ten – so­wohl na­tio­nal als auch in­ter­na­tio­nal. Zu un­se­ren Leis­tun­gen zäh­len:

  • Steu­er­li­che Ana­ly­se und Be­ra­tung zu Fonds­struk­tu­ren
  • Be­glei­tung von KYC und AML-Pro­zes­sen für In­ves­to­ren
  • Le­gal Com­pli­ance im Trans­pa­renz­re­gis­ter
  • Grün­dung von In­vest­ment-Hol­dings
  • In­ter­na­tio­na­le Steu­er­struk­tu­ren für In­vest­ments

Für Pri­va­te Equi­ty Häu­ser, Ven­ture Ca­pi­tal Fonds und Fa­mi­ly Of­fices bie­ten wir spe­zia­li­sier­te steu­er­li­che Be­ra­tung, um In­ves­ti­tio­nen ef­fi­zi­ent und re­gel­kon­form zu be­ge­hen. Durch die Ent­wick­lung pas­sen­der Fonds­struk­tu­ren und die Un­ter­stüt­zung bei Com­pli­ance- und Re­gis­trie­rungs­pro­zes­sen si­chern wir eine op­ti­ma­le steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung und die Ein­hal­tung in­ter­na­tio­na­ler Vor­ga­ben. Ein Blick auf un­ser Leis­tungs­spek­trum:

  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung von al­ter­na­ti­ven In­vest­ments, Fa­mi­ly Of­fices und Hol­ding-Mo­del­len
  • As­se­t­op­ti­mier­te Rechts­form­wahl für das In­vest­ment­ve­hi­kel im In- und Aus­land
  • Tax Com­pli­ance mit in­ter­na­tio­na­len Ko­ope­ra­ti­ons­part­nern von Pri­va­te Equi­ty Häu­sern, Ven­ture Ca­pi­tal Ge­sell­schaf­ten, In­vest­ment An­gels und Fa­mi­ly Of­fices
  • Steu­er­erklä­run­gen für Pri­va­te Equi­ty und Fonds Ve­hi­kel

Bei kon­zern­in­ter­nen Um­struk­tu­rie­run­gen und Trans­ak­tio­nen bie­ten wir aus­führ­li­che steu­er­li­che und recht­li­che Be­ra­tung, da­mit Un­ter­neh­mens­struk­tu­ren schlank und ad­äquat aus­ge­rich­tet wer­den. Re­gel­mä­ßig wer­den Um­struk­tu­rie­run­gen und Um­wand­lun­gen vor oder nach Un­ter­neh­mens­käu­fen im Zuge von In­te­gra­ti­ons­pro­zes­sen re­le­vant. Von der Op­ti­mie­rung der Kon­zern­struk­tur über Trans­fer Pri­cing bis hin zu Com­pli­ance-Fra­gen un­ter­stüt­zen wir in­ter­na­tio­na­le Kon­zer­ne da­bei, steu­er­li­che Vor­tei­le zu nut­zen und recht­li­che An­for­de­run­gen si­cher zu er­fül­len. Dies um­fasst:

  • Steu­er­op­ti­mier­te Um­struk­tu­rie­run­gen von Un­ter­neh­mens­grup­pen und Kon­zer­nen (Ver­schlan­kung, Im­mo­bi­li­en­ge­sell­schaf­ten, Fi­nan­zie­rungs­ge­sell­schaf­ten, Funk­ti­ons­ge­sell­schaf­ten)
  • Tax Com­pli­ance und De­kla­ra­ti­ons­be­ra­tung für in­ter­na­tio­na­le Kon­zer­ne
  • Trans­fer Pri­cing
  • Purcha­se Pri­ce Al­lo­ca­ti­on
  • Trans­ak­ti­ons­be­zo­ge­nes Ac­coun­ting

Bran­chen, die uns be­son­ders ver­trau­en

REDONIS ist für Un­ter­neh­men und Un­ter­neh­mer al­ler Bran­chen da. Be­son­ders viel Er­fah­rung und Ver­trau­en ha­ben wir uns in den Be­rei­chen Ge­sund­heits­we­sen, In­dus­trie und Tech­no­lo­gie, Ho­tel-Gas­tro­no­mie und Han­del er­ar­bei­tet.

Wir sind seit über 20 Jah­ren spe­zia­li­siert auf die steu­er­li­che und be­triebs­wirt­schaft­li­che Be­ra­tung von Ärz­ten, Zahn­ärz­ten so­wie Den­tal­la­bo­ren und Apo­the­ken. Mit um­fang­rei­chem Fach­wis­sen – nach­ge­wie­sen durch zahl­rei­che Fach­be­ra­ter­aus­bil­dun­gen un­se­rer Mit­ar­bei­ter – im hu­man- und zahn­me­di­zi­ni­schen Be­reich und ei­nem star­ken Netz­werk an Ex­per­ten un­ter­stützt REDONIS ad­mi­nis­tra­ti­ve Auf­ga­ben, op­ti­miert Pro­zes­se und bie­tet spe­zia­li­sier­te Bran­chen­aus­wer­tun­gen oder er­stellt auch Be­wer­tungs­gut­ach­ten. Die Be­glei­tung von In­ves­to­ren­de­als steht da­bei ge­nau­so im Fo­kus wie die op­ti­ma­le Rechts­form oder auch die Be­glei­tung beim Schritt in ein MVZ. Ziel ist es, dem Frei­be­ruf­ler eine sor­gen­freie Pra­xis­füh­rung zu er­mög­li­chen, ak­tiv die Steu­er­last zu pla­nen und zu op­ti­mie­ren, wäh­rend sie sich voll auf ihre Pa­ti­en­ten kon­zen­trie­ren kön­nen. Durch die­se hoch­gra­di­ge Spe­zia­li­sie­rung und dank des Ein­sat­zes red­un­dant frei­er, di­gi­ta­ler Struk­tu­ren be­glei­ten wir Man­dan­ten aus dem ge­sam­ten Bun­des­ge­biet.

In­no­va­ti­ve Un­ter­neh­men in In­dus­trie und Technologie/IT pro­fi­tie­ren von ei­ner Be­ra­tung, die ihre spe­zi­fi­schen Her­aus­for­de­run­gen ver­steht. Ob Start-up oder Markt­füh­rer, Soft­ware-Ent­wick­ler, Platt­form-Busi­ness oder Ma­schi­nen­bau­er, wir be­fin­den uns stets an Ih­rer Sei­te, auch auf glo­ba­lem Par­kett. Für Ihre Un­ter­neh­mens­stra­te­gie fin­den wir pass­ge­naue Lö­sun­gen, die das un­ter­neh­me­ri­sche Han­deln wirt­schaft­lich, steu­er­lich und recht­lich ab­si­chert, ob Kon­zern­fi­nan­zie­rung, in­ter­na­tio­na­le Be­steue­rung, Un­ter­neh­mens­nach­fol­ge oder Um­struk­tu­rie­run­gen, wir schaf­fen ge­mein­sam eine sta­bi­le Ba­sis für Ihre nach­hal­tig er­folg­rei­che Zu­kunft.

Wir ver­ste­hen die Gas­tro­no­mie und Ho­tel­le­rie – und vor al­lem die Men­schen da­hin­ter. Mit tie­fem Ein­blick in die Bran­che bie­ten wir Ih­nen weit mehr als die klas­si­sche Steu­er­be­ra­tung: ob es um die Er­stel­lung von Mach­bar­keits­stu­di­en zur Um­set­zung Ih­rer In­ves­ti­ti­ons­vor­ha­ben, Op­ti­mie­rung Ih­rer be­triebs­wirt­schaft­li­chen Aus­wer­tun­gen oder Di­gi­ta­li­sie­rung Ih­rer Pro­zes­se geht: Wir lie­fern Ih­nen die Ba­sis für Er­folg und Wachs­tum. Da­bei ste­hen wir auch bei gro­ßen Wei­chen­stel­lun­gen an Ih­rer Sei­te – sei es bei Um­struk­tu­rie­run­gen, stra­te­gi­schen Bank­ge­sprä­chen oder der Re­ge­lung Ih­rer Un­ter­neh­mens­nach­fol­ge. Un­ser Ziel: Wir schaf­fen Lö­sun­gen, die nicht nur heu­te über­zeu­gen, son­dern auch Ihre Zu­kunft si­chern.

Die dy­na­mi­schen Ent­wick­lun­gen im Han­del und Hand­werk stel­len Un­ter­neh­men vor ste­tig neue Her­aus­for­de­run­gen – von ver­än­der­ten Kon­sum­ge­wohn­hei­ten über um­satz­steu­er­li­che An­for­de­run­gen bis hin zu schma­len Mar­gen, die prä­zi­ses Con­trol­ling er­for­dern. Mit pra­xis­na­her Be­ra­tung, ver­ständ­li­chen Aus­wer­tun­gen und vor­aus­schau­en­der Steu­er­pla­nung schaf­fen wir die Ba­sis, da­mit Sie Ihre Un­ter­neh­mens­zie­le si­cher er­rei­chen. Ob Grün­dung, Ex­pan­si­on oder Nach­fol­ge – wir be­glei­ten Sie in je­der Pha­se mit in­di­vi­du­el­len Lö­sun­gen.

Ihr One-Stop-Shop für steu­er­li­che, recht­li­che und un­ter­neh­me­ri­sche Be­ra­tung

REDONIS bie­tet Ih­nen Steu­er­be­ra­tung, Rechts­be­ra­tung, Un­ter­neh­mens­be­ra­tung und M&A‑Beratung aus ei­ner Hand –
ein Leis­tungs­an­ge­bot, dass man sonst nur bei Groß­kanz­lei­en fin­det.
Das Be­ra­tungs­port­fo­lio ha­ben wir spe­zi­ell für den Mit­tel­stand und Fa­mi­li­en­un­ter­neh­men aus­ge­rich­tet. Da­bei liegt ein be­son­de­rer Kanz­lei­fo­kus auf den Bran­chen Ge­sund­heits­we­sen, In­dus­trie und Tech­no­lo­gie, Ho­tel-Gas­tro­no­mie und Han­del.

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